دروس في التحليل الفني

[ماكنزي]

دروس في التحليل الفني.

--------------------------------------------------------------------------------

السلام عليكم.

**أرجو من الأعضاء الكرام عدم كتابة أي ردود لكي تكون الدروس مرتبه كل درس خلف الآخر ولكم جزيل الشكر.

هذه المشاركة أخذتها من أحد المنتديات أتمنا أن تكون مفيده للجميع.


نود أن نضع بين أيديكم شرح مفصل لأهم المؤشرات الفنية اللتي من خلالها يستطيع العضو التنبوء بتحركات السهم قبل الإفتتاح.

ولايمكن فصل التحليل الفني عن التحليل الأساسي وأهم النقاط للتحليل الأساسي هو:
1- دراسة القوائم المالية للشركة (أرباحها وخسائرها)
2- أخبار الشركة مثل (زيادة رأس المال,تجزئة السهم, الفوز بعقود, توسع للشركة كإفتتاح فرع أو مشروع)
3- ظروف السوق الراجعه لظروف الدوله مثل المتغيرات الإقتصادية ونمو الناتج المحلي واسعار البترول.
4- ظروف سياسية كحروب أبعدها الله عنا وعنكم وعن سائر المسلمين.

ومهم جداً ربط التحليل الأساسي بالفني فربطها معناها النجاح الخارق. والاحترافيه في التعامل بسوق الأسهم بشكل كبير.

وأهم المؤشرات واللتي سنشرحها بالتفصيل للأعضاء الكرام بشكل يومي هي:

الفصل الأول "المؤشرات الفنيه"

مؤشر التدفق المالي
مؤشر القوة النسبية
مؤشر الفوليوم
مؤشر ستوكاستيك
مؤشر الماكد
مؤشر البولينجر
المتوسطات المتحركه

الفصل الثاني "الدعم والمقاومه"

الدعم والمقاومه
وقف الخسارة

الفصل الثالث "الأعمده"

الأعمده
خطوط الترند
الفجوات

الفصل الرابع "الشموع اليابانية"

الشموع اليابانية
الشموع الفردية
شمعات دوجي
الشموع المركبة

الفصل الخامس "الأخطاء اللتي يجب تداركها"[/size]

ــــــــــــــــــــ ــــــــــــــــــــ ــــــــــــــــــــ ــــــــــــــــــــ ــــــــــــــــــــ ــــــــــــ

نبدأ بالفصل الأول

((مؤشر التدفق المالي)) ((MFI))

يستخدم مؤشر التدفق المالي لإعطائنا تصور كامل حول السيوله الداخله أو الخارجة من السهم.

يعتبر مؤشر التدفق المالي من أقوى المؤشرات المستخدمة وهو من أشهر أجراس الإنذار للإنهيارات في أسواق الأسهم.

فإننا نلاحظ ومن خلال الرسم البياني التالي أن مؤشر التدفق المالي أعطانا إنذار قوي بإنهيار مايو اللذي حدث بالسوق السعودي وهناك من الأمثله كثر ولكن إنهيار مايو الأشهر بين الأعضاء.




يستخدم مؤشر التدفق المالي للإستثمار طويل الأجل غالباً ولمعرفة أحوال السوق لمضاربة آمنه.

مؤشر التدفق المالي هو عبارة عن أرقام تبدأ من الصفر إلى 100 يسجلها السهم صعوداً ونزولاً.



ويمكن تقسيم المؤشر إلى ثلاث مناطق هامه.:

1-المنطقة السفلى

وهي المنطقة الواقعه بين صفر و20 MFI
وعند تسجيل السهم لأي رقم بهذه المنطقة فهذه دلاله بأن السهم قد حصلت عليه عمليات بيع متزايدة بالفترة الماضية الأمر اللذي أفقدة الكثير من السيوله.

وبمعنى آخر خروج سيوله كبيره بالفترة الماضية من السهم حتى وصلت للذروة ومن المحتمل أن ترجع السيولة في القريب العاجل ومعها يعكس السهم إتجاهه.
سعر السهم يكون مناسب للشراء والإستثمار.وكلم ا إقترب السهم من الصفر أصبح أكثر آماناً بحول الله ومستعد لتغيير مسارة إلى أعلى بحول الله وقوته.



2- المنطقة الوسطى

وهي المنطقة الواقعة بين الرقمين 20 MFI و 80 MFI .
وجود السهم بهذه المنطقة الدافئة تعني بإعتدال السيوله وبمعنى آخر أي عمليات البيع تساوي تقريباً عمليات الشراء على السهم مما تسبب في إستقرار السهم في هذه المنطقة.

حركة السهم في هذه المنطقة تحدده حركتة بالفترة السابقة.

فإذا كسر السهم الرقم 80 MFI نزولاً فهذا دليل بأن كميات البيع طغت على كميات الشراء أي أن البائعون أكثر من المشتريين وقد يحصل هبوط للسهم.

أما إذا كان السهم إخترق الرقم 20 MFI صعوداً فهذا دليل بأن كميات الشراء طغت على كميات البيع. وهذا توقع بصعود السهم بإذن الله.


3- المنطقة العليا

وهي المنطقة اللتي تبدأ من الرقم 80 MFI فما فوق.

وجود السهم في هذه المنطقة تعطي دلاله واضحة بأن السهم به سيولة كبيره أي ان السهم تشبع من الشراء بشكل كبير والخطورة تكمن فيما بعد تشبع الشراء وهو البيع.
بمعنا أوضح أن ملاك السهم في أي لحظه سيتخلصون من السهم لجني أرباحهم فيبدأ السهم بإتجاه تنازلي.
وبمعنى ثالث هو دخول السيوله بالفترة السابقة جعلت من السهم يتشبع من الشراء ومعها يعكس السهم إتجاهه.

والخلاصة أي أن سعر السهم في هذه المنطقة لايصلح للشراء إلا للمضارب السريع المحترف.. ومستقبلاً سنكون كلنا محترفون بإذن الله. وهذا رسم المنطقة العليا.



النقاط المهمه لهذا الدرس:

1- كسر مؤشر التدفق المالي للرقم 80 MFI يعتبر جرس إنذار بهبوط شديد للسهم. ويجب الحذر والخروج بأسرع وقت.

2- إختراق مؤشر التدفق للرقم 20 MFI صعوداً يعتبر مؤشر قوي للدخول في السهم وبداية دخول سيولة كبيره للسهم وبهذا يصبح مستقبل متميز للسهم.

3- الانفراج الإيجابي: إذا حدث للسهم نزول سعري أثناء التداول لكن لاحظنا صعود مؤشر التدفق المالي فهذه دلاله قوية بأنه هبوط وهمي للسهم وهناك إرتداد سريع.

4- الإنفراج السلبي: إذا حدث للسهم صعود سعري أثناء التداول ولكن لاحظنا هبوط مؤشر التدفق المالي فهذه دلاله على إرتفاع وهمي للسهم وهي بما يسمى ((عملية تصريف للسهم)) وهذه دلاله لهبوط قادم للسهم.

[رسمتك]

ماكنزي

يعطيكي العافيه

ولا حرمنا من مجهودك المميز


ولكي خالص تحياتي

[رسمتك]

ماكنزي

يعطيكي العافيه

ولا حرمنا من مجهودك المميز


ولكي خالص تحياتي

[ماكنزي]

رسمتك

لك كل الاحترام و التقدير أخي

مشكور عزيزي عالمرور

تحياتي

[@ _epdaa_ @]

ماكنزي

مشكوووره اختي على الطرح الجميل والمفيد

يعطيك الف عافيه

تحياتي لك

إبـــداع

[ماكنزي]

ابداع

مشكور أخي عالمرور و الثناء

تحياتي

[ماكنزي]

الدرس الثاني في الفصل الأول (( مؤشر القوة النسبية)) ( RSI )

يعتبر مؤشر القوة النسبية من المؤشرات الهامة جداً . ويعتبر من المؤشرات الأكثر إستخداماً لدى العاملين على إدارة المحافظ والصناديق الإستثمارية.

طريقة حساب مؤشر القوة النسبية معقد نوعاً ما ولكنها تعتمد على مقارنة تغير السعر إلى أعلى مع فترات تغيره إلى أسفل.

ومن فوائد هذا المؤشر هو إعطاؤنا تصور تقريبي حول إقتراب السهم لقاعة السعري أو قمته السعري اللتي تساعدنا ما إذا كان السهم مناسب للشراء أو غير مناسب للشراء. وتحديد ماإذا كان السهم مرشح للصعود والدخول فيه آمن أو أنه متجه للنزول ومن الأفضل التخلص منه.

(( نلاحظ صعوبة فهم الشرح ولكن بتفصيل الشرح يكون الفهم سهلاً بإذن الله, نتابع الشرح))

يتكون مؤشر القوة النسبية من خط متغير صعوداً ونزولاً يسجل أرقاماً تبدأ من الصفر إلى 100 وتعتبر هذه الأرقام هي أرقام القوة النسبية واللتي يمكن تقسيم المؤشر إلى ثلاث مناطق رقمية.:[/size]


1- المنطقة السفلى

تبدأ من الصفر إلى الرقم 30 RSI .
إذا سجل السهم أي رقم بهذه المنطقة فهي دلالة على أن السهم واجهته رحلة هبوط شديد بالفترة السابقة ويعتبر السهم في نطاق قاعة السعري ويكون سعر السهم مناسب للشراء "استثمارياً" . وكلما إقترب السهم من الصفر أصبح أكثر آماناً بحول الله ومستعد لتغير إتجاهه إلى أعلى في الأيام القليله القادمه. انظر هذا الرسم "مثال"


2- المنطقة الوسطى:


وهذه المنطقة تبدأ من الرقم 30 RSI إلى الرقم 70 RSI .
وجود السهم في هذه المنطقة يدل على إستقرار السهم بعيداً عن قاعة وقمتة السعرية فهو مستعد إما هبوطه للقاع أو أرتفاعة لقمته.
هذان الخياران تحدده حركة السهم بالفترة السابقه وتنظر من أين بدأ هل من إختراق ال20 أو كسر ال70 فبهذا نكون نعرف أين إتجاه السهم.

فإذا كانت الأولى مخترقاً ال20 صعوداً فهذا يعني وجود عمليات شراء كبيره على السهم وأن يتغلب الشراء على البيع وأن السهم مهيئاً لمواصلة الإرتفاع بإذن الله.

أما إذا كانت الثانية وهي تجاوز المؤشر للرقم 70 هبوطاً فهذا يعني أن عمليات البيع تفوق عمليات الشراء أي أن البائعون في تزايد ملحوظ عن المشتريين ومن المتوقع أن يكمل مسيرته بالهبوط.

3- المنطقة العليا:

وهي تبدأ من الرقم 70 RSI إلى الرقم 100 RSI .
وجود السهم في هذه المنطقة يدل على أن السهم إقترب وبشكل كبير إلى قمتة السعرية ويعتبر غير مناسب للشراء ومن المؤكد أن يواجه عملية تصحيح سعرية في أي وقت وكل ما إبتعد السهم عن الرقم 70 RSI صعوداً إزداد الخطر. إنظر هذا الرسم "مثال"


النقاط المهمه لهذا الدرس

1- كسر السهم للرقم 70 RSI نزولاً يمثل خطر كبير ممكن سيواجهه ملاك السهم وتعتبر إشارة بيع.

2- إختراق السهم للرقم 30 RSI صعوداً تعني بداية صعود قوية للسهم للأعلى وتعتبر إشارة شراء.

3- الإنفراج الإيجابي:
إذا حدث نزول سعري للسهم أثناء التداول ولكن لاحظنا صعود مؤشر القوه النسبية للأعلى فهذه إشارة قوية على إرتداد قادم للسهم بحول الله. وهذا مايسمى بهبوط وهمي لشراء كميات أكبر من كبار المضاربين.

4- الإنفراج السلبي:
إذا حدث إرتفاع سعري للسهم أثناء التداول ولكن لاحظنا هبوط مؤشر القوة النسبية للأسفل فهذه دلاله واضحة لإنعكاس اتجاه السهم من تصاعدي إلى تنازلي. وهذا مايسمى بإرتفاع وهمي لتصريف كميات أكبر على صغار المضاربين.

نهاية الدرس الثاني.

أتمنا من الله العلي القدير أن يكون الشرح مفهوم للجميع.

[ماكنزي]

الدرس الثالث من الفصل الأول مؤشر الفوليوم ( Volume )

يعتبر مؤشر الفوليوم من أهم المؤشرات المستخدمة خاصة بالأسواق الخليجية رغم إهمال كثير من الاخوان المتداولين والمستثمرين لفوائد هذا المؤشر واللذي من خلاله تستطيع أن تعرف الكثير عن إتجاه السهم خلال مستقبله.
وبما أن سوقنا يتحكم به كبار المستثمرين والرابح الأكبر هم كبار المستثمرين فالمبدأ يتحتم علينا أن نتبعهم والعمل مثلهم لكي نشاطرهم الربح.

المحلل الفني المحترف بالسوق السعودي هو المحلل اللذي يقوم بربط أي مؤشر فني بحالة كبار المستثمرين ومعرفة أسرارهم من خلال مؤشر الفوليوم لكي يتسنا لنا الإقتداء بهم.

وسنشرح مؤشر الفوليوم مع ربطة بحالة كبار المستثمرين عند كل نقطة.

تعريف الفوليوم
: هو المؤشر اللذي يقيس حجم التداول على السهم وهو عبارة عن مستطيلات عمودية تختلف أطوالها بإختلاف كمية التداول على السهم.
فإذا كان المستطيل طويل معناها بأن السهم حصلت عليه كمية تداول كبيرة.
وإذا كان المستطيل قصير معناها بأن السهم حصلت عليه كمية تداول ضعيفه.

وهنا يجب أن نلاحظ بأن السهم يمر بمرحلتين مهمتين وهما:

المرحلة الأولى هي رحلة الصعود وتسمى ( سباق الثيران ).
ومن ملامح هذه المرحلة هي تداول ضعيف على السهم لمدة أيام ليست بالكثيرة مع طلوع طفيف بسعر السهم أو إنخفاض طفيف بغرض التجميع ثم يأتي مايسمى بيوم الإشتعال وهو يوم يكون به التداول كبير مع إرتفاع سعر السهم أثناء التداول.
وهذا مثال


المرحلة الثانية هي رحلة الهبوط وتسمى (صراع الدببه)
ومن ملامح هذه المرحلة أنه بعد رحلة إرتفاع للسهم يأتي تداول ضعيف على السهم لمدة أيام مع طلوع طفيف بسعر السهم أو إنخفاض طفيف بغرض التصريف ثم يأتي مايسمى بيوم الإفتراس وهو يوم يكون به التداول كبير على السهم مع إنخفاض سعر السهم بشكل ملحوظ أثناء التداول.
وهذا مثال لذلك.




هذه لمحة سريعة على المرحلتين اللتي يمر بهما السهم والآن يجب علينا أن نعرف:

ماذا يفعل كبار المستثمرين عند كل نقطة ومرحلة..؟
وماهي نقاط الدخول والخروج من السهم..؟

عندما يأتي السهم من رحلة هبوط أو يوم إفتراس وهو كمية تداول كبيرة مع إنخفاض بالسعر اثناء التداول يكون السهم قد وصل عند قاع سعري وهنا يكون كبار المستثمرين قد باعوا كل أسهمهم الخاصة بالمضاربة ويجب أن يبدأو المرحلة الجديده التصاعدية بالتجميع.
وعندها يجب عليهم تخدير السهم لمدة أيام بغرض التجميع عند أدنى المستويات السعرية.
وأيام التجميع تتصف بضعف التداول مع نزول السهم في بداية مرحلة التجميع وعن أيام التجميع يخرج السهم للنور وهنا يكون وقت الدخول.
ثم يتجه السهم ليوم الإشتعال ويبدأ سباق الثيران هنا. وتنتهي مرحلة الصعود في أثناء يوم الإشتعال. وهو يكون التداول على السهم كبير مع طلوع السهم أثناء التداول ووصولة للقمة.
عند القمة يكون كبار المستثمرين يمتلكون جميع أسهمهم الخاصة بالمضاربه ولكنهم ليسوا أ***اء بأن يصرفون كل كمياتهم مره واحده.!!.
ولكن عملية التصريف تحتاج فترة لكي يخرجون بأرباح أكبر وهو التصريف بالعالي.
مرحلة التصريف قد تبدأ بعد يوم الإشتعال وتأخذ أيام يكون السهم في حالة تداول ضعيف مع إرتفاع السهم في أول مرحلة التصريف ثم يبدأ بالنزول في آخر أيام التصريف.
وهنا يجب معرفة أمر مهم جداً.! وهو أن كبار المستثمرين يقومون بتقسيم كمياتهم قبل التصريف.
ثم يتجه السهم إلى يوم الإفتراس وهو يكون فيه التداول كبير مع نزول السهم ووصولة للقاع أثناء التداول طبعاً كبار المستثمرين يقومون برش آخر دفعه لديهم في لحظة واحدة يوم الإفتراس لكي يغرق السهم ويبدأ صغار المستثمرين بالبيع والوصول بالسهم للقاع.

النقاط المهمه لهذا الدرس.

1- تداول ضعيف على السهم بعد رحلة هبوط للسهم تكون (تجميع)



2- تداول ضعيف على السهم بعد رحلة صعود للسهم تكون (تصريف)




3- بداية صعود السهم أثناء فترة التجميع يعني (دخول في السهم)
بداية نزول السهم بعد يوم الإشتعال (خروج من السهم)

4-الأسهم اللتي تغلق على أعلى سعر وصلت إليه اليوم مع كمية تداول كبيره نسبياً يتوقع لها صعوداُ غداُ.

5- الأسهم اللتي تغلق على أدنى سعر وصلت إلية اليوم مع كمية تداول كبيرة نسبياً يتوقع لها الهبوط غداً.


ان شاءالله يكون الشرح وافي ومفهوم.



ولاتنسوني لي ولوالديني من دعائكم

[اسيرة الصمت]

ماكنزي
مشكورة حبيبتي على هذه الدروس

[مــ الحزن ــلاك]