دروس في التحليل الفني.
--------------------------------------------------------------------------------
السلام عليكم.
**أرجو من الأعضاء الكرام عدم كتابة أي ردود لكي تكون الدروس مرتبه كل درس خلف الآخر ولكم جزيل الشكر.
هذه المشاركة أخذتها من أحد المنتديات أتمنا أن تكون مفيده للجميع.
نود أن نضع بين أيديكم شرح مفصل لأهم المؤشرات الفنية اللتي من خلالها يستطيع العضو التنبوء بتحركات السهم قبل الإفتتاح.
ولايمكن فصل التحليل الفني عن التحليل الأساسي وأهم النقاط للتحليل الأساسي هو:
1- دراسة القوائم المالية للشركة (أرباحها وخسائرها)
2- أخبار الشركة مثل (زيادة رأس المال,تجزئة السهم, الفوز بعقود, توسع للشركة كإفتتاح فرع أو مشروع)
3- ظروف السوق الراجعه لظروف الدوله مثل المتغيرات الإقتصادية ونمو الناتج المحلي واسعار البترول.
4- ظروف سياسية كحروب أبعدها الله عنا وعنكم وعن سائر المسلمين.
ومهم جداً ربط التحليل الأساسي بالفني فربطها معناها النجاح الخارق. والاحترافيه في التعامل بسوق الأسهم بشكل كبير.
وأهم المؤشرات واللتي سنشرحها بالتفصيل للأعضاء الكرام بشكل يومي هي:
الفصل الأول "المؤشرات الفنيه"
مؤشر التدفق المالي
مؤشر القوة النسبية
مؤشر الفوليوم
مؤشر ستوكاستيك
مؤشر الماكد
مؤشر البولينجر
المتوسطات المتحركه
الفصل الثاني "الدعم والمقاومه"
الدعم والمقاومه
وقف الخسارة
الفصل الثالث "الأعمده"
الأعمده
خطوط الترند
الفجوات
الفصل الرابع "الشموع اليابانية"
الشموع اليابانية
الشموع الفردية
شمعات دوجي
الشموع المركبة
الفصل الخامس "الأخطاء اللتي يجب تداركها"[/size]
ــــــــــــــــــــ ــــــــــــــــــــ ــــــــــــــــــــ ــــــــــــــــــــ ــــــــــــــــــــ ــــــــــــ
نبدأ بالفصل الأول
((مؤشر التدفق المالي)) ((MFI))
يستخدم مؤشر التدفق المالي لإعطائنا تصور كامل حول السيوله الداخله أو الخارجة من السهم.
يعتبر مؤشر التدفق المالي من أقوى المؤشرات المستخدمة وهو من أشهر أجراس الإنذار للإنهيارات في أسواق الأسهم.
فإننا نلاحظ ومن خلال الرسم البياني التالي أن مؤشر التدفق المالي أعطانا إنذار قوي بإنهيار مايو اللذي حدث بالسوق السعودي وهناك من الأمثله كثر ولكن إنهيار مايو الأشهر بين الأعضاء.
يستخدم مؤشر التدفق المالي للإستثمار طويل الأجل غالباً ولمعرفة أحوال السوق لمضاربة آمنه.
مؤشر التدفق المالي هو عبارة عن أرقام تبدأ من الصفر إلى 100 يسجلها السهم صعوداً ونزولاً.
ويمكن تقسيم المؤشر إلى ثلاث مناطق هامه.:
1-المنطقة السفلى
وهي المنطقة الواقعه بين صفر و20 MFI
وعند تسجيل السهم لأي رقم بهذه المنطقة فهذه دلاله بأن السهم قد حصلت عليه عمليات بيع متزايدة بالفترة الماضية الأمر اللذي أفقدة الكثير من السيوله.
وبمعنى آخر خروج سيوله كبيره بالفترة الماضية من السهم حتى وصلت للذروة ومن المحتمل أن ترجع السيولة في القريب العاجل ومعها يعكس السهم إتجاهه.
سعر السهم يكون مناسب للشراء والإستثمار.وكلم ا إقترب السهم من الصفر أصبح أكثر آماناً بحول الله ومستعد لتغيير مسارة إلى أعلى بحول الله وقوته.
2- المنطقة الوسطى
وهي المنطقة الواقعة بين الرقمين 20 MFI و 80 MFI .
وجود السهم بهذه المنطقة الدافئة تعني بإعتدال السيوله وبمعنى آخر أي عمليات البيع تساوي تقريباً عمليات الشراء على السهم مما تسبب في إستقرار السهم في هذه المنطقة.
حركة السهم في هذه المنطقة تحدده حركتة بالفترة السابقة.
فإذا كسر السهم الرقم 80 MFI نزولاً فهذا دليل بأن كميات البيع طغت على كميات الشراء أي أن البائعون أكثر من المشتريين وقد يحصل هبوط للسهم.
أما إذا كان السهم إخترق الرقم 20 MFI صعوداً فهذا دليل بأن كميات الشراء طغت على كميات البيع. وهذا توقع بصعود السهم بإذن الله.
3- المنطقة العليا
وهي المنطقة اللتي تبدأ من الرقم 80 MFI فما فوق.
وجود السهم في هذه المنطقة تعطي دلاله واضحة بأن السهم به سيولة كبيره أي ان السهم تشبع من الشراء بشكل كبير والخطورة تكمن فيما بعد تشبع الشراء وهو البيع.
بمعنا أوضح أن ملاك السهم في أي لحظه سيتخلصون من السهم لجني أرباحهم فيبدأ السهم بإتجاه تنازلي.
وبمعنى ثالث هو دخول السيوله بالفترة السابقة جعلت من السهم يتشبع من الشراء ومعها يعكس السهم إتجاهه.
والخلاصة أي أن سعر السهم في هذه المنطقة لايصلح للشراء إلا للمضارب السريع المحترف.. ومستقبلاً سنكون كلنا محترفون بإذن الله. وهذا رسم المنطقة العليا.
النقاط المهمه لهذا الدرس:
1- كسر مؤشر التدفق المالي للرقم 80 MFI يعتبر جرس إنذار بهبوط شديد للسهم. ويجب الحذر والخروج بأسرع وقت.
2- إختراق مؤشر التدفق للرقم 20 MFI صعوداً يعتبر مؤشر قوي للدخول في السهم وبداية دخول سيولة كبيره للسهم وبهذا يصبح مستقبل متميز للسهم.
3- الانفراج الإيجابي: إذا حدث للسهم نزول سعري أثناء التداول لكن لاحظنا صعود مؤشر التدفق المالي فهذه دلاله قوية بأنه هبوط وهمي للسهم وهناك إرتداد سريع.
4- الإنفراج السلبي: إذا حدث للسهم صعود سعري أثناء التداول ولكن لاحظنا هبوط مؤشر التدفق المالي فهذه دلاله على إرتفاع وهمي للسهم وهي بما يسمى ((عملية تصريف للسهم)) وهذه دلاله لهبوط قادم للسهم.